לחברה משפחתית נצמחה הכנסה מהשכרת דירות החייבת במס מופחת. המשיב, בעל הזכות לקבלת מרבית רווחי החברה שילם על הכנסות אילו מס בשיעור מופחת. לעומת זאת את הפסדי החברה ייחס לעצמו וקיזז מהכנסותיו ממקורות אחרים, זאת מכח ס' 64 לפקודת מס הכנסה המתיר זקיפת הכנסתה החייבת של החברה כהכנסת הנישום. מחלוקת בשאלת דרך חישובה של ההכנסה החייבת. פקיד השומה טוען כי יש לקזז את הפסדי החברה מהכנסותיה לפני שניתן ליחס אותם למשיב. ביהמ"ש העליון מאמץ פרשנותו של פקיד השומה.

1992 | הזוכה – מ"ה