רכישת מניות חברה ריקה מכל תוכן עסקי רק על מנת לקזז את הפסדיה מרווחי הגורם הרוכש- האם מהווה "עסקה מלאכותית" כהגדרתה בס' 86 לפקודת מס הכנסה? נקבע: שינוי בבעלי המניות בחברה אינו משנה אישיותה, וגם כאשר חל שינוי בבעלי המניות יש לקזז הפסדי החברה מעסקיה השונים. אולם, לתוצאה זו, אין הצדקה כאשר השינוי בבעלי המניות נועד אך ורק כדי לקזז את ההפסדים של החברה, ומי שנהנה ממנו בסופו של דבר, איננו אותו נישום שספג את ההפסדים * אין זאת אומרת כי תמיד בעת רכישת חברה מפסידה לא ניתן יהיה לקזז רווחים או שזו תהיה בהכרח עסקה מלאכותית- יש לבחון כל מקרה לפי נסיבותיו. כאן לאחר רכישת החברה המפסידה לא נעשו ניסיונות להבראה, פעילות החברה שונתה מיד מגידול דגי נוי לנדל"ן וכן גם שמה. מתחייבת המסקנה כי רכישתה נועדה רק למטרה אחת: ניצול הפסדיה. על כן כאן ראוי לראות ברכישת החברה עסקה מלאכותית ולהתעלם מהפסדי החברה בגלגולה הקודם.

2003 | הזוכה – מ"ה